CDS: convergenza in attesa del voto tedesco
Credit Default Swap a confronto: PIIGS e paesi solidi dell’Area Euro.
Tantissimi sono i fattori che vanno ad influire sulla curva dei tassi. E sono fattori non solo economici, ma (ultimamente) soprattutto politici.
E se si muove la curva dei tassi, si muovono anche i CDS. Proprio a proposito dei Credit Default Swap, notavo stamani che tra i vari paesi europei in difficoltà, esclusa la Grecia che è un discorso a parte, ci troviamo con quotazioni che tendono a convergere. Nella fattispecie si evidenzia un peggioramento di Spagna ed Italia ma un miglioramento di Irlanda e Portogallo.
Qualcuno sta iniziando a vedere un rischio molto simile tra i vari PIIGS dell’Eurozona?
Si tratta di un caso o di un aperitivo che porterà ad una convergenza dei prezzi dei CDS dei vari paesi? E questo sta a significare la possibilità di ritrovarci un bel giorno con… un rischio similare tra certi paesi?
Fantafinanza, non c’è dubbio, Certo che questo movimento potrebbe essere giustificato solo dalle aspettative sull’Euromeeting del 6 settembre e soprattutto sulle speranze di voto positivo della Corte costituzionale tedesca sull’ESM il giorno 12 settembre. In altri termini, potrebbe essere il frutto delle aspettative su
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Intanto guardatevi il grafico e notate anche voi la convergenza. Ovviamente paesi come Germania e Norvegia messa per provocazione) sono ancora di un altro mondo. La Francia in marginale peggioramento ma di certo i rischi stanno ben altrove…
STAY TUNED!
DT
