Conviene investire nei DIAMANTI?
Parlando di investimenti alternativi, già la settimana scorsa abbiamo parlato di quella che per molti è un’opportunità nel mondo degli investimenti, ovvero i diamanti.
Ma è un’opportunità oppure è solo un business per chi ce li vuole propinare, oltre che una moda del momento?
In QUESTO POST abbiamo avuto modo di parlare di quanti dubbi possano assalirci quando parliamo di investimenti in diamanti.
Ho provato ad indagare un po’ in giro e devo ammettere che qualcosa non quadra.
Su un sito di uno dei principali intermediari italiani in ambito di commercio dei diamanti (a cui molte banche fanno riferimento) trovo questo tipo di analisi.
L’investimento in Diamanti è ideale per chi cerca un bene rifugio con una crescita stabile del capitale investito. Infatti il diamante da investimento fa parte di un mercato internazionale di grande prestigio, estremamente solido ed in costante crescita. Negli ultimi 10 anni il valore è cresciuto di circa il 5% annuo. E’ di fatto un bene adatto ai risparmiatori con l’obiettivo preciso di generare una riserva di valore per il futuro, al riparo da eventi negativi come inflazione, svalutazione, crisi economiche, finanziarie e politiche.
Beh, direi che a conti fatti l’investimento in diamanti conviene eccone! Infatti garantisce il 5% di ritorni più o meno fissi all’anno, è un bene rifugio, ha una volatilità del prezzo che dal grafico è evidentemente bassa, è un’alternativa all’oro… Insomma, abbiamo trovato veramente un qualcosa di alternativo e molto interessante.
Ho provato ad indagare ancora un po’ su questo sito e sembra proprio che tutto sia confermato da ulteriori dati ed analisi.
Mah, la cosa mi puzza.
Tanto per cominciare i diamanti hanno caratteristiche molto diverse dalle più normali asset class. Tanto per cominciare sono totalmente illiquidi ed il prezzo lo fa il venditore che, in caso di necessità, diventa compratore con spread di prezzo enormi. Ricordo che scegliere prodotti molto illiquidi rappresenta sempre un rischio enorme.
La rivalutazione nel tempo è poi tutta da discutere. Anche perché non esiste un prezzo ufficiale, cosa che invece è presente per l’oro.
La cosa migliore sarebbe poter avere un bell’ETF, non pensate?
Bene, il realtà l’ETF c’è stato in passato sui diamanti, proprio negli USA, la casa degli ETF, ma fu una storia con poco successo, proprio perché era impossibile gestire in tutti i sensi il prodotto, visto che ci sono solo stime e molto poi è legato, sul prodotto, al taglio, al colore, alla purezza e a tante altre caratteristiche e che fanno dei vari diamanti dei veri pezzi unici.
Torniamo all’ETF.
Aveva raggiunto un patrimonio di soli 1,1 milioni di dollari in oltre un anno, si chiamava PureFunds Ise Diamond/Gemstone ed è stato ritirato dalla Borsa nel gennaio 2014.
Ora poniamoci questa domanda: se quindi compro dei diamanti ci guadagno oppure no? L’unica cosa che potevo fare è buttarmi su Bloomberg e cercare dei riferimenti per poter capire se quel grafico, così lineare e così vicino al grafico del cosiddetto “schema Ponzi”, oppure se c’è del buono.
Ed ecco la risposta che stavo cercando: si chiama Indice Rapaport e queste sono le sue caratteristiche.
Anche se rimane molto difficile poter valutare questo tipo di mercato, questo indice può aiutarci non poco per capire come stano nella realtà le cose.
Il risultato lo lascio commentare a voi. Qui sotto troverete il grafico dell’indice Rapaport, la sua “performance” dal 2012 (non si parlava di un +5% all’anno? Qui siamo, dal 2012, a -33%) de il confronto con quelli che sono l’indice delle commodity più il basket dei metalli preziosi.
Ora provate a confrontarlo col grafico di prima.
Che ne pensate? Mi sa che qualcosa non funziona e siamo davanti all’ennesima fregatura per i risparmiatori. La CONSOB? Beh, lei si tirerebbe fuori perché chi è in questo business (vedi le banche) fa da tramite. Ma qualcuno che tutela il risparmiatore non c’è mai?
STAY TUNED!
