EURUSD: un breakout non fa primavera
I fondamentali che muovono il cross (driver) sono come al solito diversi e contrastanti:
– il mercato continua a credere nella politica monetaria espansiva della Fed
– carry trade sempre favorevole visto che il sentiment corrente appoggia la tesi che prima degli USA saranno Australia, Canada, UK, Sud Africa e Europa ad alzare i propri tassi
– carry rafforzato da quella corrente di sentiment che sposta la valuta rifugio da USD allo yen e franco svizzero
– i big speculator in questa fase non prendono in considerazione il rischio dell’europorcile; questo tipo di sentiment in realtà è una politica specultaiva globale a rotazione, necessaria per mantenere alti i volumi di contrattazioni
– i segnali di ripresa dell’economia USA stimolata ci sono, ma il mercato già sconta un +0,25 punti di incremento dei tassi USA a fine anno; questo aumento è solo formale, segue a ruota l’andamento dei rendimenti dei bond e dei tassi interbancari e l’impatto sul costo del denaro per privati e imprese sarà ben assorbito
– le tensioni in area petrolifera favoriscono la vendita di USD
Tecnicamente
Il future sul cross ha finalmente rotto un cluster di resistenze che lo hanno inchiodato per 4 sedute. Sapendo la volatilità del sottostante (trappole) ora si attendono conferme. Nel mio post precedente consideravo il pattern di medio periodo poco adatto per fare trading da opzionista. Col breakout di ieri si rafforza lo scenario di un laterale di lungo periodo 1,43/1,29.
1,43 corrisponde grosso modo al minimo di 76 del dollar index.
Operativamente
Domani scadono i contratti marzo. Aprile ha 5 settimane e quindi non c’è premura ad aprire posizioni mese corrente, possiamo aspettare anche due settimane. Vero è che se la salita dovesse continuare, sul primo ritracciamento vendere call oltre 143; in questo momento già lo strike 145 paga discretamente e in caso di salita rapida non perdete l’occasione di shortare anche le 146, è un trade ad alta probabilità a favore.
Se invece il breakout non venisse confermato, che è la situazione peggiore, non fare assolutamente nulla; la situazione andrà rivalutata e tendenzialmente sarei venditore di put, si vedrà.
Aggiornamento del giorno dopo
Ieri appena pubblicato il post, Trichet ha parlato. Il mondo ha fatto finta di non sapere, di cadere dal pero, una cosa inattesa come le condanne in primo grado a Cesare. Trichet deciso: “aumenteremo i tassi d’interesse!”… e tutti a comprare euro.
Questo è aggiotaggio internazionale consentito ai banchieri e questo è il mio pensiero: “oh deficiente, che differenza fa aumentarli ora i tassi o ad aprile, aumentali subito e se l’euro cresce di 150 tik in un minuto nessuno potrà considerarti un aggiottatore internazionale, razza di terrorista finanziario che non sei altro…”.
Aggiungo il grafico settimanale che dà un’informazione molto importante: siamo a contatto con la media a 200; in viola angoli di Gann.
