Cinque anni di CHF (franco svizzero) vs USD

Il grafico parla da solo, il franco svizzero è sui massimi storici anche nei confronti del dollaro Usa.
Notare la trend rossa che a occhio è retta di regressione e il cerchio blu che indica la rottura della trend in area 0,98 con aumento dei volumi. Altra curiosità è il minimo di novembre “supportato” dall’incrocio della mm 21 con la solita trend.

Scenario
Il momentaneo doppio massimo di brevissimo a 1,057 potrebbe dar luogo a ritracciamento, tuttavia il trend primario resta rialzista fino a breakdown confermato della trend. Volendo opzionare con scadenza 7 gennaio è un terno al lotto: il trend e i fondamentali dicono rialzo ma il doppio max mi induce prudenza per l’operatività di brevissimo.

Operativamente
Le opzioni gennaio (scadono il 7 h. 16.00) incorporano ancora parecchio valore temporale per cui sono tradabili anche gli strike otm.
La posizione iniziale più coerente non c’è, si tira la monetina e basta per cui è doppiamente obbligatorio avere un piano predefinito di controllo del rischio.
In un caso del genere occorre essere molto aggressivi e decidere da che parte stare, non si possono tenere i piedi in due scarpe.
Decido per una pseudodirezionale “non troppo rialzista” vendendo 1 call nuda 1,06 (near the money, due strike sopra atm) con future intorno a 1,05.
Incasso 500 $/contratto; marginazione circa 1.500 euro. Disponibilità minima raccomandata 3.000 euro. ROI teorico alla scadenza: 16,7% in tre settimane scarse.
Trattandosi di una scommessa liquiderò la posizione se entra in “buon” guadagno; ognuno decida per sè quanto è il buon guadagno: 10%? 50%? No regole, solo il buon senso e il controllo dell’avidità.
Se invece il future mi va contro “proverò” a difendermi comprando un future ma se poi mr Murphy ci mette il naso e me lo fa scendere un secondo dopo che ho comprato so che per me inizierà un lungo calvario e mi consolerò dicendo “me lo sono meritato, la prossima volta in una situazione di questo tipo non faccio nulla”.
Ovvio che se si continuasse a salire col future long di protezione acquistato a 1,06 manterrei la posizione fino a scadenza per guadagnare tutto l’incassato.

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