Intermarket Groove: Euro stress test time
Intermarket intraday: l’asta dei Titoli di Stato può generare nuovi trend
Buongiorno a tutti!
Si chiude la settimana con i dati sullo stress test delle banche Europee, comunicati stasera (tardo pomeriggio) dall’EBA. Sulla bontà degli stesso ho già parlato in passato, e ho anche dato delle anticipazioni che potrete vedere nei post precedenti (cliccate su STRESS TEST).
Il mercato resta quindi condizionato da fattori emotivi. Basta poco per fare cambiare l’umore al mercato. Nel dubbio però, il baromento dell’intermarket continua ad essere orientato verso il risk off. Lo si vede dalla seconda banda che in seguito commenterò. Poi per carità, abbiamo avuto modo di vedere che basta poco per cambiare le tendenze di breve. Preferisco ancora non parlare di Italia, in quanto sia per ricoperture e super speculazioni, tutto può succedere.
Intermarket Intraday
La griglia intermarket (con ben 12 grafici) che ho ideato ha un timeframe intraday con uno sviluppo di 5 giornate lavorative. Quindi un grafico intraday a 5 giorni. Come già detto, il grafico intermarket intraday ha come obiettivo il cercare di fotografare lo scenario di breve periodo dei mercati finanziari, analizzando cosa è successo nelle ultime giornate di borsa, alla ricerca delle divergenze intermarket intraday.
Partendo dall’alto a sinistra (quadrante 1), e poi proseguendo via via (fino al quadrante 12 in basso a destra) troverete:
1. Future mini SP 500
2. Shanghai Comp Index
3. Bank Index
4. Dax Future
5. VIX Volatility index
6. T Note Gov.
7. Dollar Index
8. Bund Future
9. Future WTI
10. Gold Future
11. CRB index
12. Future Copper (Rame)
Questa analisi diventa interessante quando si vanno a considerare le divergenze tra le varie asset class. Tali divergenze illustrano eventuali scenari di inversione. Quindi, badate bene, non è un tentativo di prevedere il futuro analizzando semplicemente il trend dei giorni precedenti (che è segnato in azzurro e che se mantenuto, significherà continuazione di tendenza) ma è un modo per cercare di anticipare eventuali cambiamenti di polarità dei mercati.
La prima area (1-2-3) EQUITY AREA . Senza guardare il mercato italiano, che non è considerato nell’intermarket intraday in quanto completamente inaffidabile, possiamo notare ancora debolezza sui listini. Solo Shanghai Composite tiene bene la tendenza Occhio al DAX in wedge. Smepre male le banche USA malgrado i dati di JPM.
Seconda area (4-5-6) RISK AREA: Risk OFF che continua per la stringa più importante dell’intermarket intraday. VIX in rialzo, T Note che però perde un po’ di tono, sulle news derivanti sulla solvibilità del debito USA. Dolalro usa che rompe il down trend e tenta il rimbalzo. Bund che mollta la pressione ribassista e ora lateralizza. Scenario attendista.
Terza area (7-8-9) COMMODITY AREA Violenta rittura ribassita per le commodity, il che conferma lo scenario prudenziale. Anche l’oro si appiattisce. Il metallo giallo è sempre bene rifugio ma il mercato si domanda quanto spazio ha ancora in mabito di trend rialzista.
ANALISI DIVERGENZE
Non si vedono grosse divergenze nel quadro intermarket intraday, il che ci fa pensare ad un mercato che continuerà a muoversi sulle coordinate degli ultimi giorni. Speculazione, emozioni e rapidi e repentini cambiamenti di tendenza e correlazioni che continueranno in modo deciso. Il quadro nel complesso ci illustra uno scenario prudenziale. Dopo la super volatilità degli ultimi giorni sembra si voglia chiudere la settimana in modo un po’ più tranquillo. Ma come sempre, la verità la scopriremo solo vivendo…
Buona giornata e buon trading a tutti!
STAY TUNED!
DT
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