Haircut e ristrutturazione: ecco il nuovo bond Grecia
Nuova obbligazione con nominale pari al 31.5% e con l’aggiunta di un titolo PIL. Come l’Argentina.
Il piano di “ristrutturazione debito della Grecia” prevede oltre che all’haircut del 53.5%, anche l’emissione di un nuovo bond che va a sostituire le precedenti obbligazioni. Ecco le caratteristiche della PROPOSTA. Leggete qui sotto, c’è anche il titolo Pil. E allora, è o non è la nuova ARGENTINA (anche nelle percentuali di ristrutturazione)?
La Repubblica ellenica ha annunciato oggi i termini chiave di una transazione volontaria, che si dovrebbe concludere con il PSI, nel contesto del suo programma di riforma economica, concordato con la Commissione europea, Unione europea e il Fondo Monetario Internazionale.
The transaction is expected to include private sector holders of approximately EUR206 billion aggregate outstanding face amount of Greek bonds (excluding treasury bills).
La transazione dovrebbe includere i titolari del settore privato pari a circa EUR206 miliardi di importo complessivo di titoli greci (esclusi i buoni del Tesoro).
La transazione dovrebbe comportare una richiesta di consenso e un invito ai titolari del settore privato di swap con le obbligazioni di nuova emissione che hanno un valore nominale pari al 31,5% del valore nominale del debito scambiati (…) I partecipanti riceveranno anche dei Titoli PIL della Repubblica ellenica, con un ammontare nozionale pari al valore nominale delle nuove obbligazioni .. (Source delle news e della tabella qui sotto)
La differenza (15%) verrà pagato con un bond dell’EFSF di scadenza biennale.
PS: il documento è preso in origina e per comodità è tradotto con Google Translate. Chiedo scusa per eventuali storpiature. Il senso del discorso però è ben comprensibile.
| Co-Accordo di finanziamento |
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| Final maturity Scadenza finale | 2042 |
| Amortization Ammortamento |
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| Coupon Cedola |
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| Accrued Interest Interessi maturati |
Gli interessi maturati e non pagati (compresi gli importi aggiuntivi, se del caso) sulle obbligazioni esistenti greci verrà pagato con 6 mesi di titoli emessi dalla EFSF. |
| Negative Pledge Negative pledge | Yes |
| Collective Action Azione collettiva Clause Clausola |
Le nuove obbligazioni devono contenere una clausola di azione collettiva aggregato basa sul più recente progetto clausola di azione collettiva pubblicata dal Comitato economico e finanziario dell’Unione europea Comitato Sub-commissione per i mercati dei titoli obbligazionari sovrani europei. |
| Form Forma |
. |
| Listing Elenco |
Sarà presentata domanda per negoziare le nuove obbligazioni presso la Borsa valori di Atene. |
| Clearing |
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| Taxation |
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| GDP-linked Securities Titoli PIL |
Ciascun titolare riceverà anche Titoli PIL della Repubblica Greca con un ammontare nozionale pari al valore nominale delle nuove obbligazioni .
I Titoli PIL fornirà per i pagamenti annuali a partire dal 2015, di un importo fino a 1% del loro ammontare nozionale nel caso della Repubblica del PIL nominale superi una soglia definita e lache la Grecia ha una crescita positiva del PIL in termini reali superiori a specificato obiettivi. |
| Governing Law Legge |
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DT
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