Analisi ciclica: il punto sul ciclo economico
E’ bene di tanto in tanto fare un’analisi di più ampio respiro, non tanto per il solito motivo di cercare di predire o prevedere il futuro, quanto per avere un’idea di massima della posizione probabile in cui ci si trova sul basilare ciclo economico e poter così diversificare al meglio un ipotetico portafoglio.
Un ciclo economico, completo in tutte le sue fasi: accumulazione, espansione, distribuzione, contrazione dura mediamente 4/5 anni.
Secondo il classico modello a campana come nella seguente figura:
Dato ormai il forte contributo delle politiche economiche con i vari aumenti di massa monetaria (quantitative easing) è facile che si verifichi la conformazione cerchiata in figura, ossia un’estensione del ciclo che tende ad aumentare la sua durata. Gli strumenti con i quali sono riuscito a misurare in maniera quantitativa e qualitativa la posizione ciclica sono stati il composite momentum del Dott. Caruso e l’oscillatore ciclico frattale mio compagno da anni ormai dal quale traggo anche i miei segnali operativi.
Ve li propongo sul Dow Jones per il semplice motivo che dispongo di storico completo dal 1897.
Composite momentum
Oscillatore ciclico frattale
La bellezza di questi due strumenti è che nonostante siano di natura diversa, il primo è un oscillatore di momentum, il secondo di origine statistica, mi danno la stessa indicazione.
In parole povere se due strumenti di natura diversa mi danno la stessa indicazione posso affermare con maggiore probabilità la posizione ciclica. La riassumo nella maniera più semplice possibile con un’immagine:
(fonte immagine: francescocaruso.ch)
che vale più di mille parole.
Vi posterò a breve un ulteriore analisi con i probabili scenari a giugno-luglio ’11, sperando che il presente post didattico sia cosa gradita e una bussola di questi mercati mai semplici e scontati.
Buon trading
Spoore
www.imparare-trading.it
PS: questo post lo trovo di eccellente fattura sia perchè è assolutamente in linea con la mia analisi intermarket e sia perchè fotografa il mercato (secondo me) in modo ideale. solo una piccola nota… guardate il primo grafico e guardate che succede dopo l’estensione…
DT
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