Assicurare BASF col collare

BASF, potenza industriale della chimica tedesca situata nel paniere dax e persino nel listino italico.
Adesso che sto scrivendo ore 11 circa sullo xetra ne hanno eseguite già 710.000 mentre da noi ci sono stati scambi per ben 175 pezzi, che borsa la nostra!
Chissà perchè ma chi produce veleni (oltre a produrre milionate di cose utili e indispensabili per l’homo atomicus) si sente in dovere di farsi pubblicità con immagini idilliache di fiori vento acque cristalline e volti di bimbi ariani sorridenti e dal futuro pieno di soddisfazioni.
Il titolo è solido fino a prova contraria e quindi mi concentro sul grafico settimanale dal 2008 che è meglio.

Mi incuriosisce e preoccupa il marcato arretramento di questi ultimi giorni dal top di 62. Non sto a chiedermi il perchè: vedo, penso e agisco da trader di posizione. Decido che 52,1 è target di breve mentre 44,4 è di medio; l’arretramento fino a 48,7 mantiene un’impostazione rialzista di lungo mentre il breakdown la nega con scenario laterale di lungo periodo.
Ne ho in portafoglio 100 a 53,0 e ora quotano 56 e qualcosa, voglio difendermi, mi chiedo se posso fare qualcosa di concreto e di efficace per proteggere l’investimento, in banca mi hanno detto di stare tranquillo ma che sarebbe stato meglio diversificare sui loro fondi e sulle loro obbligazioni indicizzate al dax e all’armenia, qui da Dream invece consigliano le opzioni, decido per le opzioni…

Il collare alle BASF
Apro la tabella delle opzioni su Basf e scopro con piacere che i book dei tedeschi si presentano con bid ask umani. Ogni opzione copre un lotto di 100 azioni.

Compro 1 put 56 marzo e la pago circa 250 euro; se il titolo crollasse sarei al sicuro fino al terzo venerdì di marzo (qui la put scade) nel senso che per qualsiasi quotazione del titolo io avrei sempre un valore reale di portafoglio pari a 5.600 euro ottenendo per giunta trecento euro di guadagno. Potenza della put protettiva.
Però mi scoccia pagare di tasca mia l’assicurazione put, e se poi sale ho buttato 250 euro… sai cosa? la faccio pagare al mercato, che genialata…
Allora vendo una call 60 giugno e incasso esattamente il costo della put e non vengo marginato. Se il titolo dovesse salire oltre 60 la cosa non mi preoccupa minimamente perchè questo primo lotto di 100 azioni verrà consegnato a 60 e quindi in guadagno di settecento euro e siccome le Basf mi piacciono, comincerò a comprarne altre quando la paura mi sarà passata ovvero quando noterò nel grafico dei nuovi segnali rialzisti.

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