ECRI Index & Co: è qui la festa?

Pubblicato 4 Febbraio 2011 Aggiornato 5 Febbraio 2011 10:47

Aggiornamento dell’ECRI Index e non solo. Qui troverete anche:

a) Bloomberg Financial Condition Index USA

b) St Louis Federal Reserve Bank Stress Index

c) SP 500

d) ECRI WLI

e) e ovviamente ECRWGROW che è l’ECRI Index

Interessante notare un lieve miglioramento dell’Ecri Index, supportato anche dal miglioramento del BFCIUS, ma soprattutto ilcomportamento dell’indice della FED di ST Louis che misura lo stato di stress del settore bancario. Incredibbbbbile! Siamo ai livelli del 2007! La crisi ha ripulito tutto e il sistema finanziario è stato risanato. Questo sì che è il “mondo che vorrei”. Peccato che non sia così… Il mercato sconta una realtà assolutamente inesistente. E questo indice dello stato di stress della FED di St Louis ne è la testimonianza.

Volete sapere come è composto questo indicatore?

Interest Rates:
• Effective federal funds rate
• 2-year Treasury
• 10-year Treasury
• 30-year Treasury
• Baa-rated corporate
• Merrill Lynch High-Yield Corporate Master II Index
• Merrill Lynch Asset-Backed Master BBB-rated
Yield Spreads:
• Yield curve: 10-year Treasury minus 3-month Treasury
• Corporate Baa-rated bond minus 10-year Treasury
• Merrill Lynch High-Yield Corporate Master II Index minus 10-year Treasury
• 3-month London Interbank Offering Rate–Overnight Index Swap (LIBOR-OIS) spread
• 3-month Treasury-Eurodollar (TED) spread
• 3-month commercial paper minus 3-month Treasury bill
Other Indicators:
• J.P. Morgan Emerging Markets Bond Index Plus
• Chicago Board Options Exchange Market Volatility Index (VIX)
• Merrill Lynch Bond Market Volatility Index (1-month)
• 10-year nominal Treasury yield minus 10-year Treasury Inflation Protected Security yield (breakeven inflation rate)
• Vanguard Financials Exchange-Traded Fund (equities);

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DT

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