Intermarket Groove: Torna il RISK OFF per i PIGS
Intermarket intraday: euforia post bailout Grecia finita?
Sembra di si, anche perchè la Grecia non è comunque saltata, ma fatta fallire in modo pilotato.
Intanto come temevamo borsa nuovamente in profondo rosso in Italia e nei PIGS coerentemente con il quadro disegnato ieri e il ritorno del rischio sui periferici..
La giostra continua coi suoi saliscendi….
Intermarket Intraday
La griglia intermarket (con ben 12 grafici) che ho ideato ha un timeframe intraday con uno sviluppo di 5 giornate lavorative. Quindi un grafico intraday a 5 giorni. Come già detto, il grafico intermarket intraday ha come obiettivo il cercare di fotografare lo scenario di breve periodo dei mercati finanziari, analizzando cosa è successo nelle ultime giornate di borsa, alla ricerca delle divergenze intermarket intraday.
Partendo dall’alto a sinistra (quadrante 1), e poi proseguendo via via (fino al quadrante 12 in basso a destra) troverete:
1. Future mini SP 500
2. Shanghai Comp Index
3. Bank Index
4. Dax Future
5. VIX Volatility index
6. T Note Gov.
7. Dollar Index
8. Bund Future
9. Future WTI
10. Gold Future
11. CRB index
12. Future Copper (Rame)
Questa analisi diventa interessante quando si vanno a considerare le divergenze tra le varie asset class. Tali divergenze illustrano eventuali scenari di inversione. Quindi, badate bene, non è un tentativo di prevedere il futuro analizzando semplicemente il trend dei giorni precedenti (che è segnato in azzurro e che se mantenuto, significherà continuazione di tendenza) ma è un modo per cercare di anticipare eventuali cambiamenti di polarità dei mercati.
La prima area (1-2-3) EQUITY AREA . Wedge sullo SP 500, Shanghai che prova il rimbalzo, Wedge sul Bank Index, stazionario sul DAX. In verità l’orso è presento solo sui listini dei paesi periferici…
Seconda area (4-5-6) RISK AREA: ..nel frattempo però il rischio aumento. Il secondo livello ci dice RISK OFF, con VIX in salita, e Bund in forte ripresa. Come detto su T-Note e Dollaro USA la sstorai oggi è un po’ anomala causa le note vicende sul debito…
Terza area (7-8-9) COMMODITY AREA . Continua il caos sulle commodity, anche se la tendenza generica non è certo negativa.
ANALISI DIVERGENZE
L’intermarket non è bruttissimo sull’equity core. Molto peggio invece lo scenario per i listini periferici tra cui l’Italia. Infatti le borse sembrano ancora reggere ma gli indici di rischio stanno lievitando.
Commodity forti sia per fattori stagionali, sia per safe haven (oro) e sia per timori inflattivi. Un bel pout pourri che mette in difficoltà qualsiasi forma di analisi intermrket.
Buona giornata e buon trading a tutti….
STAY TUNED!
DT
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