Mercati: Indici deboli con Wall Street, il sentiment sta cambiando?
Intermarket intraday: tendenze di breve in evoluzione. Molto male lo Shanghai Index
Ancora una giornata che resta pizzicata nelle morse dei trading range. Wall Street apre discretamente per poi correggere nel finale. Ovviamente a “rovinare” le tendenze di breve sono le news (mai come oggi il mercato è sensibile, o meglio, sfrutta i dati macro in uscita per fare trading) che non sempre sono entusiasmanti.
Sicuramente sorprende l’andamento di Shanghai, in crollo totale nell’intraday, fortemente venduta a seguito delle voci di un ulteriore rallentamento dell’economia cinese. Regge ancora con lo sputo lo S&P 500 mentre DAX e Bank Index rompono le tendenze di breve. Che il sentiment sul mercato stia progressivamente cambiando?
Intermarket Intraday
La griglia intermarket (con ben 12 grafici) che ho ideato ha un timeframe intraday con uno sviluppo di 5 giornate lavorative. Quindi un grafico intraday a 5 giorni. Come già detto, il grafico intermarket intraday ha come obiettivo il cercare di fotografare lo scenario di breve periodo dei mercati finanziari, analizzando cosa è successo nelle ultime giornate di borsa, alla ricerca delle divergenze intermarket intraday.
Partendo dall’alto a sinistra (quadrante 1), e poi proseguendo via via (fino al quadrante 12 in basso a destra) troverete:
1. Future mini SP 500
2. Shanghai Comp Index
3. Bank Index
4. Dax Future
5. VIX Volatility index
6. T Note Gov.
7. Dollar Index
8. Bund Future
9. Future WTI
10. Gold Future
11. CRB index
12. Future Copper (Rame)
Questa analisi diventa interessante quando si vanno a considerare le divergenze tra le varie asset class. Tali divergenze illustrano eventuali scenari di inversione. Quindi, badate bene, non è un tentativo di prevedere il futuro analizzando semplicemente il trend dei giorni precedenti (che è segnato in azzurro e che se mantenuto, significherà continuazione di tendenza) ma è un modo per cercare di anticipare eventuali cambiamenti di polarità dei mercati.
La prima area (1-2-3) EQUITY AREA .Quadro lateral confusionario alla ricerca di conferme. regge lo SP 500 ma facciamo attenzione, la Cina scende in modo vorticoso e gli altri indici iniziano ad essere deboli. E se Shangahi funge da anticipatore…
Seconda area (4-5-6) RISK AREA: Il VIX si domanda sulla strada da intraprendere. Anche se sembra voler ripèrendere a correre. La sua lateralità è il più chiaro segnale di un ermcato che non ha ancora le idee chiare se continuare il rally oppure no… Magari con un mio post in uscita più tardi vi chiarirà le idee… E già sintomatico è il nuovo rally del Treasury e del Bund, mantre il Dollar Index ormai vive su coordinate anomale.
Terza area (7-8-9) COMMODITY AREA . Tutte le materie prime indifficoltò, coerentemente con il quadro complesso dell’equity
ANALISI DIVERGENZE
In massima sintesi, mercati azionai che si domandano che strada prendere, essendo tutti molto tirati. La politica moetaria fa pensare a possibili ulteriori rally. Ma siamo ad estremi veramente tosti. Nelle prossime ore vi illustrerò alcuni di questi estremi.
Buona giornata e buon trading a tutti….
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STAY TUNED!
DT
