Intermarket Groove: Dead Cat Splat
Intermarket intraday: dead cat splat….
All’alba, al suon delle trombe squillanti che annunciavano la raggiunta intesa sul debito USA, avevamo visto che i mercati reagivano in modo festoso alla notizia, prendendo punti sui mercati dei futures.
Poteva essere un rimbalzo tecnico, legato dal sentiment. Oppure il rimbalzo del gatto morto (dead cat bounce), cioè un rimbalzo della durata di qualche seduta, per poi un ritorno nella negatività. Invece il rimbalzo è durato solo qualche ora, fino alle 15.15 circa, ora in cui il Dollaro USA si è letteralmente impennato e le borse si sono inabissate. In primis quella italiana, che con uno stoico quasi -4% ha portato panico e sconforto. Ma ancor di più lo spread Bund BTP, ai nuovi massimi. Stamattina siamo a 368 bp. Mai così alto. Il che è un dramma per il nostro debito e il nostro eventuale rollover delle prossime sedute. E poi mettiamoci insieme l’ISM che ha portato negatività, e poi mettiamoci l’effetto domino che ne è derivato su tutti gli asset più rischiosi. In breve. Forte RISK OFF. E si ricomincia a ballare…
PS: riprendete il post di ieri di anonimocds e meditate, cari lettori….
Intermarket Intraday
La griglia intermarket (con ben 12 grafici) che ho ideato ha un timeframe intraday con uno sviluppo di 5 giornate lavorative. Quindi un grafico intraday a 5 giorni. Come già detto, il grafico intermarket intraday ha come obiettivo il cercare di fotografare lo scenario di breve periodo dei mercati finanziari, analizzando cosa è successo nelle ultime giornate di borsa, alla ricerca delle divergenze intermarket intraday.
Partendo dall’alto a sinistra (quadrante 1), e poi proseguendo via via (fino al quadrante 12 in basso a destra) troverete:
1. Future mini SP 500
2. Shanghai Comp Index
3. Bank Index
4. Dax Future
5. VIX Volatility index
6. T Note Gov.
7. Dollar Index
8. Bund Future
9. Future WTI
10. Gold Future
11. CRB index
12. Future Copper (Rame)
Questa analisi diventa interessante quando si vanno a considerare le divergenze tra le varie asset class. Tali divergenze illustrano eventuali scenari di inversione. Quindi, badate bene, non è un tentativo di prevedere il futuro analizzando semplicemente il trend dei giorni precedenti (che è segnato in azzurro e che se mantenuto, significherà continuazione di tendenza) ma è un modo per cercare di anticipare eventuali cambiamenti di polarità dei mercati.
La prima area (1-2-3) EQUITY AREA . Sensibile aumento della negatività Borsa profondamente emozionale e speculative. Bassi volumi estivi che fanno il gioco della speculazione più selvaggia. Brutto quadro, impossibile da gestire.
Seconda area (4-5-6) RISK AREA: come detto risk off, con tutto quello che nederiva. Super t-bond e supe Bund. Si scappa dal rischio. E si torna sul Dollaro USA e sul solito CHF.
Terza area (7-8-9) COMMODITY AREA . Anche loro perdono terreno. Tutto quanto ha rischio intrinseco viene venduto.
ANALISI DIVERGENZE
Oltre alla componente speculativa che già ha caratterizzato le giornate precedenti, questa volta occorre aggiungere i fondamentali. L’ISM che sfiora i 50 punti segno di un’economia fortemente deteriorata. E il ritorno in recessione potrebbe essere visto dal mercato come un tunnel senza uscita. Vediamo oggi che succede…
Buona giornata e buon trading a tutti….
STAY TUNED!
DT
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