ASSET ALLOCATION RETURN
Ho inserito nella pagina dedicata la mappa aggiornata dell’AAR, ovvero l’asset allocation return, una mappa molto utile per capire come sono andate le varie asset class nel corso dell’anno passato e anche in quelli precedenti.
Le fonti sono: Bloomberg Barclays, FTSE, J.P. Morgan Economic Research, MSCI, Refinitiv Datastream, J.P. Morgan Asset Management. Il rendimento annualizzato copre il periodo dal 2011 al 2020. Vol. è la deviazione standard dei rendimenti annuali. Titoli di Stato: Bloomberg Barclays Global Aggregate Government Treasuries; obbligazioni HY: ICE BofA Global High Yield; debito ME: J.P. Morgan EMBI Global Diversified; obbligazioni IG: Bloomberg Barclays Global Aggregate–Corporates; materie prime: Bloomberg Commodity; REIT: FTSE NAREIT All REITS; azioni MS: MSCI World; azioni ME: MSCI EM; hedge fund: HFRI Global Hedge Fund Index; liquidità: JP Morgan Cash Index EUR (3M).
Portafoglio ipotetico (a soli fini illustrativi, da non considerare come una raccomandazione): 30% azioni MS; 10% azioni ME; 15% obbligazioni IG; 12,5% titoli di Stato; 7,5% obbligazioni HY; 5% DME; 5% materie prime; 5% liquidità; 5% REIT e 5% hedge fund. Tutti i rendimenti sono total return, in EUR e non sono coperti. I risultati passati non costituiscono un indicatore affidabile dei risultati presenti e futuri.
Slide recuperata dal report Guide to the Markets –Europa di JP Morgan
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