Area Euro: Tempesta sui Bond periferici
Rischio default PIGS, effetto domino su stati e banche e… G20.
Le borse Europee ieri hanno pagato di nuovo dazio. Gli USA sono seguiti a ruota ma in modo più limitato. Il tutto rientra nella logica visto che in questo momento tutta l’attenzione del mercato è rivolta sulla vicenda Irlanda. Il rischio default del paese irlandese raggiunge picchi record, trascinando però al rialzo tutti gli altri periferici. E fu così che tutti i PIIGS ( o PIGS se escludiamo l’Italia che però è stata colpita come tutti gli altri) hanno subìto un drammatico allargamento dello spread con il germanico Bund. Quindi, per farla breve, BTP con prezzi in picchiata e Titolo di Stato irlandese a 10 anni che…guardate voi stessi…
…complice anche (tenetene conto) una scarsa liquidità, sia sui titoli Made in Ireland che su quelli Made in Portugal.
Ma, ovvio, ora è Dublino a fare danni. I conti fanno paura, non tanto per il rapporto tra il debito delle banche ed il PIL irlandese che si aggira su di un 55%, ma per il conto relativo all’effetto contagio che ne deriverebbe. Si parla di 2.000 miliardi di euro a livello di controvalore di titoli interessati, visto che si tratta non solo dell’Irlanda ma anche di Spagna, Portogallo e Grecia. I bonds PIGS insomma che rischiano un effetto domino mica da ridere.
Il rischio default diventa quindi protagonista e mette paura al mercato. Risultato:
-Bond giù
-Equity giù
-Dollaro USA su
-Commodity… su anche se oggi anche loro correggono (RISK OFF)
Ebbene si! Materie prime in ripresa. Sono beni tangibili, che quindi difendono in caso di inflazione. E il mercato inizia a temere l’inflazione. E l’oro si muove di conseguenza, continuando a salire.
Ma anche su questa tematica, quelle delle materie prime, occorre fare molta attenzione, in quanto bisogna chiedersi quanto sia realistico vedere un petrolio ed un rame a questi livelli con l’economia in frenata.
Ma avremo tempo e modo di parlarne.
Per il momento…beccativi questa istantanea sul mercato, ovviamente secondo DT!
Non ho parlato del G-20, un po’ perché la gionrata è stata deludente e un po’ perché inserirò qui di seguito dei link che spiegheranno un po’ di cose. Io preferisco poi fare la somma delle parti e cercare di trarne delle conseguenze. Rimando quindi la discussione a…data ed ora da destinarsi!
Good luck!
[youtube]http://www.youtube.com/watch?v=B0m5wXK5eOk[/youtube]
Ora una carrellata di link finanziari (web financial links). Buona lettura!
G20
- G20: la Cina agli USA: il vostro quantitative easing ci preoccupa (Rep)
- G20: gli USA alla Cina: dovete rivalutare (Reuters)
- G20: ma secondo qualcuno si stanno mettendo le basi a qualche accordo (WSJ)
- G20: the new global economy (CNN)
Irlanda, CDS e crisi PIIGS
- Irlanda: il FMI è alle porte dell’Eire (independent)
- Irlanda: se pensate che il problema stia nelle banche, allora che dire dei mutui? (IrishTime)
- Effetto contagio per la zona Euro: 2000 miliardi (FT)
Mercati finanziari
- Grantham: io sto già vendendo (CWD)
- Dove si trovano le bolle speculative?(DealB)
- E l’oro… non lo ferma più nessuno (MW)
- Segnale contrarian: AAII bullish alle stelle (PragCap)
E voi, invece, cosa avete letto di interessante? Scrivetelo nei commenti!
Problemi con gli articoli in inglese? Inserite il link in questo traduttore!
Ovviamente siete tutti invitati non solo a commentare le notizie ma anche a inserire voi stessi link finanziari che possano essere utili alla comunità.
PS: vi piace la nuova disposizione grafica dell’articolo e dei links?
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DT
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